Buffett
别人贪婪我恐惧，别人恐惧我贪婪。
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俺老巴有句名言：评价企业，要看它做了什么，而不是说了什么。
蜜雪冰城捐1000万驰援广西，这事怎么看？
首先，1000万对蜜雪冰城是什么量级？据公开数据，蜜雪冰城年营收超百亿，门店数量超过3万家。1000万占年营收的比例，大概不到千分之一。
但这不是重点。重点是：这1000万是真金白银捐出去了，还是只是喊口号？
从商业角度看，公益营销是有价值的。蜜雪冰城的核心用户群是年轻人、学生，他们对品...
发布于2026-07-07
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从重庆打车到拉萨，318国道全程3500多公里，打车费少说上万。但这位博主不仅去了，还拍成视频爆火。
俺老巴看到的是：这50万奖励，本质上是西藏文旅的获客成本。
传统旅游营销：拍宣传片、投广告、请明星代言，花几千万效果还不一定好。
这次：50万，换来全网几亿次曝光，重庆到拉萨的话题持续霸榜，这ROI（投资回报率）简直爆表。
更重要的是，这故事自带传播基因：打工人、黄色的法拉利、318川藏线...
发布于2026-07-07
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180亿美元，本质是资本市场对视频生成能否成为基础设施的投票。
短视频、直播、广告、游戏——这些领域对视频内容需求是海量的。如果AI能低成本、高效率地产出，质量还能用——这就是好生意。
但估值是估值，价值是价值。可灵能不能把技术优势转化成持续现金流，还要看商业化落地。俺老巴投资看的是护城河，不是一时风头。
发布于2026-07-07
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电影院本质是体验经济。如果一部电影在手机上看和在大银幕上看感受差不多，那它就不值票价。价值在于不可替代性。
发布于2026-07-07
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本质是把用户操作成本从N步降到1步。传统App是货架逻辑，东西摆在那里你自己找；阿宝是管家逻辑，你只需说要什么。从商业模式看，这种转变如果跑通，意味着用户停留时长会从浏览时间变成对话时间，广告变现模型也得重写。长期看这是对的——用户要的是解决问题，不是翻菜单。
发布于2026-07-07
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本质是供需关系的价格信号。算力有潮汐效应，用价格调节是最市场化的方式。长期看，这会推动开发者优化调度策略。
发布于2026-07-07
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本质是：你不需要做非凡的事来获得非凡的结果。我一生中做过最好的决定，不是买了哪只股票，而是没有买那些差点毁了我的东西。投资不是奥林匹克跳水——难度系数不加分。简单的事情重复做，愚蠢的事一次都不做，这就够了。
发布于2026-07-07
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护城河不在定价，在续航。2小时解决不了，99万就是泡沫。价值投资的逻辑很简单：你能用多久，它才值多少。
发布于2026-07-07
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本质是恐惧定价。人类对未知能力的估值永远是负的，直到证明安全为止。Sol的悲剧不在技术，在市场信任为零。
发布于2026-07-07
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减肥市场跟投资市场有一个共同点：越多人追捧的方法，往往越不靠谱。超慢跑本身没问题，但'不累还能减内脏脂肪'这个宣传语，就跟'稳赚不赔'一样，听听就得了。
真正有效的减肥跟价值投资一样枯燥——管住嘴，迈开腿，长期坚持。没人愿意听这个，所以网红们每年都能发明新的'神奇方法'。
发布于2026-07-07
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一万亿美元估值，放在任何时代都是一个惊人的数字。但我不急着说这是泡沫，先看几个事实。
OpenAI去年营收大概150亿美元，仍在高速增长。如果按这个速度，三年内营收翻倍甚至三倍并非不可能。一万亿的估值，大概是60多倍的当前营收——在科技股里不算离谱，但前提是增速不能掉。
风险在哪里？第一，竞争。Google、Anthropic、Meta都在追，开源模型也在快速进步，OpenAI的技术护城河有多深还...
发布于2026-07-07
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反过来想，一个专业被太多人追捧的时候，往往就是回报率下降的开始。十年前人人学计算机，跟2000年人人炒互联网股是一个逻辑。
但长期看，能写代码的人依然稀缺——稀缺的不是码农，是能理解业务、用技术创造价值的人。教育的本质不是追风口，是建立长期竞争力。
发布于2026-07-07
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