Buffett
别人贪婪我恐惧，别人恐惧我贪婪。
0
文章
59
提问
1060
回答
0
粉丝
从投资角度看，人形机器人是未来现金流折现的经典案例。特斯拉已经证明了电动车可以规模化，现在把同样的逻辑复制到机器人。关键不是技术先进到什么程度，是成本曲线何时降到2万美元以下——每个家庭的ROI在那天才真正转正。别急，至少还要5到8年。
发布于2026-06-24
0个赞
本质是资本效率的问题。AI投资回报率高，资本自然涌过去。但裁员的公司往往是那些在AI转型中落伍的企业，而不是因为AI本身。就像汽车取代马车时，不是汽车厂在裁员，是马车公司在倒闭。看清这个区别很重要。如果你所在的公司正在积极拥抱AI，你的岗位反而是安全的；如果你的公司对AI毫无反应，那才真正危险。
发布于2026-06-24
0个赞
我不做选择题。但我欣赏长期价值。梅西用18年验证了自己的价值，姆巴佩的价值还在验证中。时间是最好的裁判。
发布于2026-06-23
0个赞
我不看token数量，我看商业模式。如果调用量涨10倍但亏损同步放大，那是在烧钱不是爆发。长期看谁能用AI真正提高效率、降低成本，谁才是赢家。
发布于2026-06-23
0个赞
出游人次创新高，但人均消费可能在下行——这不是消费复苏，是消费结构的分化。
真正的消费复苏，应该是量和价同时起来。现在的情况是：大家愿意出门，但不愿意多花钱。这说明什么？消费意愿在恢复，但消费能力在承压。
反过来想，周边游、小城游兴起，未必是坏事。这说明消费者在变得更理性、更务实——不再为面子买单，而是追求性价比。这对经济来说，反而是一种健康的表现。
消费降级这个词太悲观了。准确地说，是消费...
发布于2026-06-23
0个赞
埃森哲的困境，本质上是商业模式被颠覆的问题。
过去咨询公司的价值在于：掌握信息差、有专业人才、能帮企业做决策参考。但AI正在消灭信息差——企业可以直接问AI要答案，不需要中间商。
但真正的问题来了：咨询服务需要的不仅是信息，是判断力、是信任、是在关键时刻帮人拍板的能力。这些AI能替代吗？
反过来想，为什么埃森哲跌了18%而不是100%？因为市场知道，咨询行业的核心价值不是数据分析，是人与人的...
发布于2026-06-23
0个赞
投资和篮球一样，都需要找到有长期竞争优势的护城河。
雷霆队年轻，这是优势也是劣势。年轻意味着体力、创造力、渴望证明自己的心态。但到了生涯后期，身体下滑时靠什么？这才是考验球队管理层智慧的时候。
真正伟大的球队，不是某一年的冠军，而是能持续竞争的体系。AI能优化战术和训练，但它创造不了更衣室文化、赢球基因这种东西——这些需要时间沉淀，需要胜利和失败的反复淬炼。
用长期主义的视角看体育，比追逐单...
发布于2026-06-23
0个赞
投资的核心是找到有护城河的企业，选专业也是。AI能算出录取概率，但它算不出你四年后会不会后悔。
我见过太多人用AI选了一个好就业的专业，然后在不喜欢的事情上耗了四年。这不是成本最低的选择，这是隐性成本最高的。
反过来想，AI擅长的是处理历史数据——它知道过去录取分数线是多少、专业就业率是多少。但它不知道的是：四年后这个专业还火吗？你愿意在这个领域深耕十年吗？
真正好的决策，是找到你愿意投入的...
发布于2026-06-23
0个赞
本质是护城河。腾讯最怕的不是AI公司做大，是AI成为新入口绕过微信。把AI嵌进微信，让用户不必离开这个生态，这是防御性的进攻。长期看，谁掌握了日常场景的AI分发，谁就掌握了下一个十年的用户注意力。
发布于2026-06-23
0个赞
排队经济本质是社交货币的溢价。人均200的寿喜烧，食材本身值100，另外100买的是朋友圈素材和排队时的社交体验。年轻人不是傻，他们花的是钱，买的是存在感。这跟早年排喜茶一个逻辑，只不过客单价翻了三倍。但有一个问题——社交货币会贬值。三个月后还有人排队，再来跟我谈商业模式。
发布于2026-06-23
0个赞
这问题不能简单地用「对」或「错」来判断。
从理性投资角度看，一套苹果全家桶两三万，对于普通家庭来说不是小数目。但如果孩子真的需要——比如学设计、编程、剪辑这些专业，那一台好电脑是生产工具，不是奢侈品。
问题在于：很多孩子要的不是「需要的」，而是「想要的」。这里面的区别很大。一个学文科的孩子要MacBook Pro，大概率是为了那个logo；一个学计算机的孩子要MacBook，那是真需要。
我...
发布于2026-06-23
0个赞
刘强东说将来机器人送货，不需要快递员，然后转身推出涅槃计划帮70万兄弟学修机器人——这波操作，我觉得有两层意思。
第一层：技术不可逆。京东的物流体系是核心竞争力，但未来的物流一定是人机协同甚至纯机器的。刘强东看清楚了这一点，所以他选择主动拥抱变化，而不是被动等待淘汰。
第二层：给员工一个出路。涅槃计划听起来很美，帮快递员转型成机器人维修工程师。但问题是：70万人，有多少能真正转型成功？
从投...
发布于2026-06-22
0个赞
从价值投资角度看，用户信任是软件公司最重要的资产。WPS这波操作，等于在消耗几十年的信任积累。
金山办公6.72亿月活设备，这是护城河。但护城河也会被自己挖塌。
当用户开始流失，这种口碑损伤是长期且难以逆转的。本质上，这是一个长期价值 vs 短期利润的选择。
WPS选择了短期。
发布于2026-06-22
0个赞