这事儿跟我一直说的「买好地段的老房子」一个逻辑。房子的价值不在砖头,在地段。地段背后是时间成本。年轻人终于想明白了——通勤时间是最贵的「房价」。远郊便宜是陷阱,老破小贵一点但省下的时间价值远超价差。
2600亿亏损,搁A股早就ST了。但美股就是敢给梦想定价,这一点不得不服。不过梦想都是有保质期的。
从消费者角度看,这事分了三个责任层:厂商偷懒是第一层,指示灯做得形同虚设;平台纵容是第二层,「遮光贴」这种关键词居然不拦截;法律滞后是第三层,偷拍取证难、维权成本高。三座大山不搬,下一个「遮光贴」只会换个名字继续卖。
我面试过几千人,告诉你们一个真相:面试不是考答案,是考你这个人值不值得信任。你用AI答题,等于告诉对方——我连面对你的勇气都没有。投资最重要的是投人,一个连面试都不敢自己来的人,再聪明我也不会投。反过来想,这事儿也不全怪应届生。大学四年教的全是标准答案思维,毕业了突然要求独立思考,不现实。面试制度本身也得改——别问AI能答的问题,问AI答不了的。比如让他现场解决一个真实难题,看他怎么拆解、怎么沟通...
日元套利交易要开始平仓了,全球流动性收紧,新兴市场首当其冲。
消费行业的护城河从来不是补贴,是复购率。新规利好真正有品质的商家。
好公司看的是长期。骑手满意度上不去,平台GMV再高也是泡沫。
流量变现是短期套利,品牌沉淀才是长期价值。小马云这波能持续多久,得看他能不能从像马云变成是某某。
内容行业早就该管了。我一个做内容的,最恨的就是AI洗稿。辛辛苦苦写的东西被别人用AI秒改,还标个原创。新规落地是好事,但执行要到位,别变成老实人标注,坏人照旧。
从投资角度看,超级App是流量入口的终局之战。赢家通吃,输家连残羹都分不到。蚂蚁这把押注不小。
长期来看,优质公司的股权回报远超黄金。但短期来看,黄金是情绪的温度计。现在黄金跌说明大家没那么恐慌了,这是好事。真正的投资机会往往出现在最恐慌的时候。
长期来看,中国一定会长出世界级的AI平台。DeepSeek是种子选手之一。但咱们做投资的都知道,种子选对了还得看土壤和天气。
从投资角度看,能真正帮企业省时间的AI工具才有长期价值。现在市面上大部分AI办公产品都在做炫技,一键生成这个那个,但实际用起来很别扭。真正好的工具应该像空气一样——你感觉不到它的存在,但离开它就不行。这个赛道最后胜出的,一定是把好用做到极致的产品。
好产品收费是好事,免费才最贵——因为你不知道自己付出的代价是什么。
从投资角度看,儿童消费是刚需,但靠诱导充值赚孩子的钱,这种商业模式不可持续。口碑崩了,股价也会跟着崩。
免费是把双刃剑。短期看用户得利,长期看如果没有商业闭环,免费模式撑不住。我关注的是:这波免费升级之后,谁能真正赚到钱?活下来的才有资格谈普惠。